【新闻导读】今天上午台积电举办了年度股东会，董事长刘德音在关于美方禁令生效后，台积电能否弥补华为的订单缺口的问题上表示，不希望这样的情况发生，如果确实发生了，将会迅速完成替代，尽管进度情况很难预测。CSD68837L
据悉，本次股东会将聚焦华为禁令影响，以及赴美设厂等两大主题。若对华为禁令没有持续延长缓冲期，台积电9月中后将无法再对华为出货，届时台积电营运将受到影响。
另有消息称，苹果、高通、联发科、AMD受惠于手机厂商等扩大第四季度订单，追加了台积电7nm订单。
情况属实的话，华为海思无疑将失去第四季度订单。不过，这对台积电营运影响不大，此消彼长的态势下，预计台积电第四季营收能保持第三季度的水平，也对全年增长目标没有影响。
华为因受美国制裁在高端机方面受到冲击，而小米、vivo、OPPO在高端机市场竞争力不足，三星基本离开中国市场，因此目前只有苹果可以与华为竞争中国高端机市场份额。据产业链调研显示，苹果近期上修了iPhone的订单指引，第二到第四季度前瞻全面上修且大超预期，苹果加大促销力度就是为了抢占华为高端机短期供给受限后的市场份额。
根据供应链消息， 苹果近期除了追加第四季A13/A12应用处理器7nm产能，用以计划扩大iPhone 11及iPhone SE产能来抢攻华为手机外，苹果也在觊觎原本华为的5nm意向产能。iPhone 12相关芯片已在台积电投片，A14应用处理器将吃下台积电第四季5nm约13万片产能，结合此次的台积电第四季度“放单”，前者应该不难取得原本华为海思预订的5nm产能。
除了苹果之外，也拉动了相关供应链龙头的增长态势。
苹果产业链软板供应商东山精密昨日(6月8日)公告表示，公司预计2020年上半年度扣非净利润4.3亿-4.8亿，较上年同期上升60%-80%。也就是说，山东精密调高了此前的营收利润预期。而业绩修正原因是其主要产品的在手订单充足，生产经营情况好于预期。
无独有偶，苹果印制电路板供应商鹏鼎控股昨日(6月8日)也公告称，5月公司营收同比逆势实现10%以上增长，主要是除了来自iPhone补单效应外、iPad/AirPods/MacBook销量超预期亦为订单带来增量。
而对于苹果手机天线供应商信维通信，据悉，其正在积极配合北美大客户新品项目，目前进展顺利，会根据客户的量产规划进行订单排产，也采取相应的措施力保全年收入目标的实现。另外，信维通信曾透露苹果SE对公司的订单上调到比年初的预期还高。
不过，由于全球经贸关系再度出现消极信号，台积电也面临失去华为这一客户的巨大可能性，因此相关厂商对其今年的业绩前景也充满疑虑。
然而，考虑到华为已经成长为台积电第二大客户，两者的密切关系不言而喻，对于华为和台积电的商业细节，外人也无从知晓，所以台积电会不会断供，还是要等到9月份才会更清楚。毕竟，刘德音今日还表示，台积电仍在观察禁令将如何实施，仍在研究这对公司意味着什么，也不排除申请豁免的可能性。
另外，对于美国建厂的消息，刘德音此次则表示，公司仍在与美国政府商讨新晶圆厂补贴问题。在美国建晶圆厂“绝对”符合公司的利益，设厂可以获得当地客户的信赖，并且为台积电公司提供了更多吸引全球人才的机会。措辞上较此前更有妥协之处，美国设厂实际上会遇到的困难，台积电此前也清楚表明，业内也基本清楚，并非一两句话能概括，这也侧面反映出台积电在这种越发真切 “失去华为”的背景下，一种无奈的迎合。
